샘씨엔에스

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샘씨엔에스의 2023년도 결산 사업보고서 핵심 요약

샘씨엔에스는 반도체 제조공정 중 테스트 공정에 필요한 프로브카드용 세라믹 STF(Space Transformer)를 제작하여 납품하는 기업입니다. 주요 제품은 NAND, DRAM, 비메모리 반도체용 세라믹 STF이며, 2023년 기준 매출액 309억원, 영업이익 -29억원을 기록했습니다.

1. 영위 사업:
- 반도체 프로브카드용 세라믹 STF 제조 및 판매

2. 주요 제품:
- NAND 프로브카드용 세라믹 STF
- DRAM 프로브카드용 세라믹 STF
- 비메모리 반도체 프로브카드용 세라믹 STF

3. 핵심기술:
- 저온소성 공법(LTCC) 기술
- 다층 세라믹 기판(MLC) 제조 기술
- 미세 Via 형성 및 내부 Layer 연결 기술

4. 시장 현황:
- 반도체 시장과 연동되어 움직임
- 2024년부터 AI, 서버용 DRAM 수요 증가로 성장 전망
- HBM(High Bandwidth Memory) 수요 증가 추세

5. 주요 거래처:
- 국내외 프로브카드 제조사
- 최종 사용자는 반도체 제조사

6. 매출 유형별 매출 비중 (2023년 기준):
- NAND 프로브카드용 세라믹 STF: 86.88%
- DRAM 프로브카드용 세라믹 STF: 9.57%
- 비메모리 반도체 프로브카드용 세라믹 STF: 0.97%
- 기타: 2.58%

7. 3년간 매출 정보:
- 2023년: 30,935백만원
- 2022년: 50,119백만원
- 2021년: 47,572백만원

8. 향후 계획:
- DRAM용 다층 세라믹 기판 개발
- HBM용 세라믹 기판 개발 및 양산 승인 추진
- 세라믹 기술 기반 신사업 진출 (5G/6G 통신 모듈, 전장 모듈, 정전척 등)

9. 회사 특징:
- 소재부터 제품화까지 전 과정 자체 개발
- 높은 기술 진입장벽으로 인한 과점 시장 구조
- 주문 생산 방식 운영

10. 경쟁력:
- LTCC 소재 사용으로 전기적 특성 우수, 다층 제작 용이
- 국내 업체로서 단납기 및 품질이슈 대응력 우수
- 국내 NAND 프로브카드사의 주요 공급업체

11. 클로드(Claude)의 투자 조언:
샘씨엔에스는 높은 기술력과 시장 점유율을 바탕으로 반도체 테스트 장비 부품 시장에서 안정적인 위치를 차지하고 있습니다. 그러나 최근 실적 하락과 반도체 시장의 변동성을 고려할 때 단기적인 투자에는 주의가 필요합니다. 중장기적으로는 AI와 HBM 수요 증가에 따른 성장 가능성이 있으며, 신사업 진출 계획도 긍정적입니다. 투자 시 반도체 시장 동향과 회사의 신제품 개발 및 신규 고객 확보 현황을 주시해야 합니다. 또한 매출의 NAND 의존도가 높은 점은 리스크 요인이므로, 제품 포트폴리오 다각화 진행 상황을 고려해야 합니다. 전반적으로 중장기 관점에서 검토해볼 만한 투자 대상이나, 고위험-고수익 특성을 감안하여 포트폴리오의 일부로 신중하게 접근하는 것이 좋겠습니다.

2024년도 결산은 2025년 5월에 업데이트 됩니다