성우

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성우의 2023년도 결산 사업보고서 핵심 요약

성우는 1992년 설립된 이차전지 부품 제조 기업입니다. 초기 브라운관 TV용 전자총부품 제조에서 시작하여 현재는 전기차용 이차전지 부품을 주력으로 생산하고 있으며, 특히 글로벌 배터리 제조업체 L사의 핵심 공급사입니다.

1. 영위 사업
- 이차전지 부품 제조 및 판매 (Topcap Ass'y 등)
- 자동차 전장부품 제조 (Motor Housing, EV Relay 등)

2. 주요 제품
- Topcap Ass'y: 이차전지의 안전장치 역할을 하는 핵심부품
- Motor Housing: 자동차 제동장치용 모터 케이스
- EV Relay: 배터리 전기에너지 연결/차단 부품

3. 핵심기술
- Deep Drawing 프레스 공정 기술
- 초정밀 금형 설계기술
- 마이크로 단위의 Vent 및 Filter 제작 기술
- 이종접합 기술

4. 시장 현황
- 2023년 글로벌 전기차 배터리 사용량: 704.9GWh (전년대비 36.1% 증가)
- 원통형 이차전지 시장점유율: 2022년 19%에서 2030년 26% 성장 전망

5. 주요 거래처
- L사(주요 고객사)
- S사(신규 개발 진행 중)
- T사(전기차 업체)

6. 매출 유형별 비중 (2023년 기준)
- 이차전지 부품: 81.54%
- 자동차 전장부품: 14.67%
- 기타: 3.78%

7. 최근 3년 매출 실적
- 2023년: 1,467억원
- 2022년: 1,373억원
- 2021년: 809억원

8. 향후 계획
- 4680 원통형 이차전지 부품 양산 예정
- S사와 46파이 원통형 이차전지 부품 개발 진행
- 북미 시장 진출 계획

9. 회사 특징
- L사의 원통형 이차전지 Topcap ass'y 메인 공급업체
- 높은 기술 진입장벽 보유
- 안정적인 고객사 관계 구축

10. 경쟁력
- 마이크로 단위 금형 설계 및 제어 기술
- L사의 개발사 지위 확보
- 독보적인 생산 노하우

11. 클로드(Claude)의 투자 조언:
성우는 이차전지 산업의 핵심 부품 제조사로서 다음과 같은 투자 매력도가 있습니다:
1. 전기차 시장 성장에 따른 수혜 기대
2. 안정적인 주요 고객사(L사) 확보
3. 높은 기술 진입장벽으로 인한 경쟁우위
4. 지속적인 매출 성장세
5. 차세대 제품(4680) 개발 완료로 성장동력 확보

다만 아래 리스크도 고려해야 합니다:
1. 특정 고객사 의존도가 높음
2. 전기차 시장 성장세 둔화 가능성
3. 원자재 가격 변동 위험

종합적으로 볼 때, 장기 투자 관점에서 매력적인 종목으로 판단되나, 적정 진입시점 선택이 중요할 것으로 보입니다.

2024년도 결산은 2025년 5월에 업데이트 됩니다